Nguy cơ tiềm tàng của một “cuộc chiến tài nguyên carbon” giữa năng lực sản xuất than cốc dầu mỏ graphit hóa và vật liệu cực dương pin lithium-ion – Tuy nhiên, xung đột này có thể được cân bằng một cách linh hoạt thông qua việc cải tiến công nghệ, tích hợp tài nguyên và điều chỉnh cơ chế thị trường. Phân tích cụ thể như sau:
I. Logic cốt lõi của “cuộc chiến”: Khan hiếm tài nguyên và sự bùng nổ nhu cầu
Về phía nguồn lực: Sự khan hiếm nguồn cung than cốc dầu mỏ
- Suy giảm công suất lọc dầu: Theo các chính sách "carbon kép" toàn cầu, các nhà máy lọc dầu ở châu Âu và Mỹ đang đẩy nhanh quá trình loại bỏ các công suất lỗi thời (ví dụ: công suất lọc dầu ở châu Âu giảm 8% so với năm trước vào năm 2024 và tỷ lệ đóng cửa 12% đối với các nhà máy lọc dầu đá phiến của Mỹ), dẫn đến sự sụt giảm mạnh nguồn cung than cốc dầu mỏ có hàm lượng lưu huỳnh thấp (một nguyên liệu thô quan trọng cho cực dương pin lithium-ion).
- Rào cản thương mại leo thang: Các hạn chế xuất khẩu than chì sang Trung Quốc do Mỹ siết chặt đã buộc các nhà sản xuất cực dương của Trung Quốc phải chuyển sang sử dụng than cốc dầu mỏ trong nước, làm gia tăng hơn nữa áp lực lên nhu cầu nội địa.
- Đầu cơ hàng tồn kho: Các nhà đầu tư đã tích trữ nguồn cung lên mức kỷ lục, khiến lượng hàng tồn kho tại các cảng nội địa giảm mạnh từ 2 triệu tấn năm 2023 xuống còn 800.000 tấn, tạo ra một "tình trạng thiếu hụt giả tạo" một cách giả tạo.
Phía cầu: Sự tăng trưởng bùng nổ trong vật liệu cực dương pin lithium-ion
- Mở rộng thị trường: Nhu cầu toàn cầu về vật liệu cực dương cho pin lithium-ion đạt 2,2 triệu tấn vào năm 2024, cần hơn 3 triệu tấn than cốc dầu mỏ, nhưng nguồn cung thực tế chỉ đạt 2,6 triệu tấn, tạo ra khoảng cách 13%.
- Cạnh tranh về lộ trình công nghệ: Than chì tổng hợp (chiếm khoảng 80% thị trường) vẫn chiếm ưu thế nhưng lại phụ thuộc rất nhiều vào than cốc dầu mỏ (cần 1,2–1,5 tấn than cốc cho mỗi tấn than chì tổng hợp). Mặc dù các điện cực anot gốc silicon (với dung lượng lý thuyết gấp 10 lần than chì) đang được ưa chuộng, nhưng việc thương mại hóa vẫn còn cần 3–5 năm nữa, khiến cho ít có lựa chọn thay thế nào khác ngoài than cốc dầu mỏ trong ngắn hạn.
II. Biểu hiện thực tiễn: Chi phí tăng vọt và tái cấu trúc chuỗi cung ứng công nghiệp
Áp lực chi phí truyền tải
- Giá nguyên liệu thô tăng vọt: Đến năm 2025, giá xuất xưởng của một số loại than cốc dầu mỏ hàm lượng lưu huỳnh thấp đã lên tới gần 6.000 nhân dân tệ/tấn, tăng 150% so với đầu năm 2023. Điều này đã đẩy chi phí nguyên liệu thô để sản xuất 1 tấn than chì tổng hợp từ 5.000 nhân dân tệ lên 9.000 nhân dân tệ, khiến tỷ suất lợi nhuận gộp giảm xuống dưới 10%.
- Thất bại trong việc chuyển giá thành sản phẩm: Các nhà sản xuất pin lithium ở khâu cuối chuỗi cung ứng yêu cầu giảm giá 15% đối với cực dương, trong khi các nhà sản xuất cực dương phải đối mặt với chu kỳ thu hồi khoản phải thu kéo dài (từ 90 đến 180 ngày), làm tăng nguy cơ khủng hoảng dòng tiền.
Chiến lược ứng phó chuỗi công nghiệp
- Tích hợp theo chiều dọc: Các công ty hàng đầu đã đảm bảo nguồn cung cấp than cốc hàm lượng lưu huỳnh thấp bằng cách mua cổ phần trong các nhà máy lọc dầu và nghiên cứu sản xuất than cốc kim loại từ than đá (giảm 20% chi phí so với than cốc từ dầu mỏ).
- Thay thế công nghệ tăng tốc:
- Anode gốc silicon: Việc Tesla sản xuất hàng loạt anode silicon-carbon cho pin 4680 đã giúp tăng mật độ năng lượng lên 20%. Nếu giá than cốc dầu mỏ vẫn ở mức cao, quá trình thay thế có thể diễn ra nhanh hơn.
- Bước đột phá về carbon cứng: GAC Aion đã phát triển carbon cứng có nguồn gốc từ sinh khối (vỏ dừa) cho pin ion natri, với chi phí nguyên liệu chỉ bằng một phần ba so với than cốc dầu mỏ.
- Mở rộng ra thị trường nước ngoài: Các công ty như BTR New Material Group và Shanshan Co., Ltd. đã thành lập các dự án sản xuất vật liệu anode tích hợp tại Indonesia và Morocco để khắc phục những hạn chế về nguồn lực trong nước.
III. Xu hướng tương lai: Cân bằng động và sự cộng hưởng dài hạn
Giải pháp giảm cung cầu ngắn hạn
- Mở rộng công suất mới: Việc bổ sung công suất lọc dầu toàn cầu ở Trung Đông và Ấn Độ (dự kiến vào cuối năm 2025) sẽ thu hẹp khoảng cách nguồn cung than cốc hàm lượng lưu huỳnh thấp xuống còn 5%, có khả năng giúp điều chỉnh giá cả.
- Tối ưu hóa cơ cấu nhu cầu: Thị phần của than chì tự nhiên tăng từ 15% lên 25% (do lợi thế về chi phí), trong khi thị phần kết hợp của các cực dương gốc silicon/carbon cứng tăng từ 5% lên 15%, làm giảm sự phụ thuộc vào than cốc dầu mỏ.
Sự phối hợp lâu dài dựa trên công nghệ
- Thương mại hóa cực dương gốc silicon: Nếu cực dương silicon-carbon CVD đạt được quy mô sản xuất lớn, dung lượng lý thuyết của chúng (4.200 mAh/g) có thể bù đắp áp lực chi phí từ than cốc dầu mỏ, mặc dù vẫn còn những thách thức như hiệu suất sạc/xả ban đầu thấp và độ phức tạp của quy trình.
- Phát triển xanh và ít phát thải carbon: Quá trình graphit hóa, một quá trình tiêu thụ nhiều năng lượng, đang phải đối mặt với các hạn ngạch tiêu thụ năng lượng nghiêm ngặt. Việc áp dụng điện xanh (năng lượng mặt trời/gió) hoặc giao dịch tín dụng carbon sẽ trở nên quan trọng để đảm bảo hạn ngạch sản xuất và nâng cao giá trị môi trường của sản phẩm.
IV. Kết luận: “Chiến tranh” như một chất xúc tác cho sự nâng cấp chuỗi công nghiệp
Cuộc "chiến tranh tài nguyên carbon" giữa than cốc dầu mỏ và vật liệu cực dương pin lithium-ion dường như là một cuộc khủng hoảng khan hiếm tài nguyên, nhưng trên thực tế, đó là một bước ngoặt trong sự chuyển dịch của chuỗi công nghiệp từ mở rộng quy mô lớn sang hoạt động tinh gọn. Các công ty Trung Quốc đang đột phá thông qua tích hợp theo chiều dọc (cổ phần nhà máy lọc dầu, các công ty ở nước ngoài), cải tiến công nghệ (cực dương gốc silicon, carbon cứng) và toàn cầu hóa. "Cơn bão vàng đen" này có thể tạo ra những gã khổng lồ thực sự trên toàn cầu trong lĩnh vực vật liệu pin lithium, với câu trả lời nằm ở bước đột phá công nghệ tiếp theo (ví dụ: sản xuất hàng loạt cực dương gốc silicon) hoặc việc thâu tóm tài nguyên (ví dụ: mua lại nhà máy lọc dầu ở nước ngoài).
Thời gian đăng bài: 06/01/2026