Tổng quan thị trường
Tuần này, tổng lượng hàng xuất khẩu của thị trường than cốc bị chia rẽ. Khu vực Dongying của tỉnh Sơn Đông trong tuần này đã được thông thoáng và sự nhiệt tình nhận hàng từ hạ lưu rất cao. Ngoài ra, giá than cốc tại các nhà máy lọc dầu trong nước đang giảm và về cơ bản đã giảm xuống mức giá hạ nguồn. Hạ nguồn tích cực mua hàng và luyện cốc tại địa phương. Giá bắt đầu tăng; Các nhà máy lọc dầu chính tiếp tục có giá cao, và hạ nguồn nhìn chung ít có động lực nhận hàng hơn, và giá than cốc ở một số nhà máy lọc dầu tiếp tục giảm. Tuần này, các nhà máy lọc dầu của Sinopec giao dịch ở mức giá ổn định. Giá than cốc của một số nhà máy lọc dầu của PetroChina giảm 150-350 nhân dân tệ/tấn, một số nhà máy lọc dầu của CNOOC giảm giá than cốc 100-150 nhân dân tệ/tấn. Than cốc dầu mỏ của các nhà máy lọc dầu địa phương ngừng giảm và tăng trở lại. Tầm 50-330 tệ/tấn.
Phân tích các yếu tố ảnh hưởng tới thị trường than cốc tuần này
Than cốc có hàm lượng lưu huỳnh trung bình và cao
1. Về nguồn cung, đơn vị luyện cốc của Hóa dầu Yanshan ở miền Bắc Trung Quốc sẽ ngừng hoạt động để bảo trì trong 8 ngày kể từ ngày 4 tháng 11, trong khi Hóa dầu Thiên Tân dự kiến doanh số bán than cốc ra bên ngoài sẽ giảm trong tháng này. Do đó, tổng nguồn cung than cốc có hàm lượng lưu huỳnh cao ở phía Bắc Trung Quốc sẽ giảm, và hạ nguồn sẽ có động lực hơn để lấy hàng. Đơn vị luyện cốc hóa dầu Jingmen ở khu vực ven sông đã ngừng hoạt động để bảo trì trong tuần này. Ngoài ra, đơn vị luyện cốc Hóa dầu An Khánh đã ngừng hoạt động để bảo trì. Nguồn tài nguyên than cốc có hàm lượng lưu huỳnh trung bình ở khu vực ven sông còn tương đối khan hiếm; Giá khu vực Tây Bắc PetroChina tuần này vẫn ổn định. Tổng thể lô hàng tương đối ổn định và lượng tồn kho của mỗi nhà máy lọc dầu ở mức thấp; giá than cốc tại các nhà máy lọc dầu trong nước đã ngừng giảm và tăng trở lại. Kể từ cuối tuần trước, khu vực quản lý tĩnh tại một số khu vực của Sơn Đông về cơ bản đã được giải tỏa, hậu cần và vận tải dần phục hồi, tồn kho của các doanh nghiệp hạ nguồn đã ở mức thấp trong một thời gian dài. Sự nhiệt tình nhận hàng rất cao và việc lượng tồn kho than cốc dầu mỏ trong các nhà máy lọc dầu nói chung giảm đã thúc đẩy giá than cốc dầu mỏ tinh luyện có xu hướng tăng liên tục. 2. Về nhu cầu hạ nguồn, chính sách phòng chống dịch bệnh ở một số khu vực đã được nới lỏng đôi chút, dịch vụ hậu cần và vận tải phục hồi nhẹ. Bao trùm lượng tồn kho than cốc thấp trong thời gian dài, nguyên liệu thô của các doanh nghiệp hạ nguồn, doanh nghiệp hạ nguồn sẵn sàng mua hàng và số lượng mua hàng lớn được thực hiện trên thị trường. 3. Về cảng, lượng than cốc nhập khẩu trong tuần này chủ yếu tập trung ở cảng Nhật Chiếu Sơn Đông, cảng Duy Phường, cảng Thanh Đảo, Đông Gia Khẩu và các cảng khác, lượng tồn kho than cốc tại cảng tiếp tục tăng. Hiện tại, khu vực Đông Dinh đã được dỡ bỏ phong tỏa, Cảng Quảng Lịch đã hoạt động trở lại bình thường và Cảng Nhật Chiếu đã hoạt động trở lại bình thường. , Cảng Weifang, v.v. tốc độ giao hàng vẫn tương đối nhanh. Than cốc dầu mỏ có hàm lượng lưu huỳnh thấp: Thị trường than cốc dầu mỏ có hàm lượng lưu huỳnh thấp giao dịch ổn định trong tuần này, với một số nhà máy lọc dầu thực hiện những điều chỉnh nhỏ. Về phía cầu, nguồn cung tổng thể của thị trường điện cực âm hạ nguồn là chấp nhận được và nhu cầu về than cốc có hàm lượng lưu huỳnh thấp tương đối ổn định; nhu cầu thị trường về điện cực than chì tiếp tục không đổi; việc xây dựng ngành công nghiệp carbon cho nhôm vẫn ở trình độ cao, các công ty riêng lẻ bị hạn chế vận chuyển do dịch bệnh. Về chi tiết thị trường trong tuần này, giá than cốc hóa dầu Daqing tại Đông Bắc Trung Quốc ổn định và sẽ được bán với giá đảm bảo từ ngày 6/11; Bán hàng, các khu yên tĩnh vì dịch bệnh lần lượt được dỡ bỏ phong tỏa, áp lực về giao thông được giảm bớt; Giá chào mua mới nhất của Liaohe Petrochemical trong tuần này đã giảm xuống còn 6.900 nhân dân tệ/tấn; Giá than cốc của Hóa dầu Cát Lâm đã hạ xuống còn 6.300 nhân dân tệ/tấn; Than cốc dầu mỏ của Dagang Petrochemical trong cuộc đấu thầu phía Bắc Trung Quốc. Giá than cốc cưng CNOOC Asphalt (Binzhou) và Taizhou Petrochemical của CNOOC ổn định trong tuần này, trong khi giá than cốc pet hóa dầu Huệ Châu và Chu San giảm nhẹ, và tổng khối lượng vận chuyển của các nhà máy lọc dầu không chịu áp lực.
Tuần này, giá than cốc tinh chế trong nước ngừng giảm và tăng trở lại. Trong giai đoạn đầu, do quản lý tĩnh tại một số khu vực ở Sơn Đông nên công tác hậu cần và vận tải không được suôn sẻ, việc vận chuyển bằng ô tô bị cản trở nghiêm trọng. Kết quả là tổng lượng tồn kho than cốc dầu mỏ tại nhà máy lọc dầu địa phương đã bị dư thừa nghiêm trọng và tác động đến giá than cốc dầu mỏ tinh chế trong nước là rõ ràng. . Kể từ cuối tuần qua, các khu vực quản lý tĩnh tại một số khu vực của Sơn Đông về cơ bản đã được giải tỏa, hậu cần và vận tải dần phục hồi, tồn kho của các doanh nghiệp hạ nguồn đã ở mức thấp trong một thời gian dài. . Tuy nhiên, do ảnh hưởng của một lượng lớn than cốc nhập khẩu đến Hồng Kông và sự suy giảm các chỉ số tổng thể của than cốc lọc dầu trong nước, giá than cốc dầu mỏ có hàm lượng lưu huỳnh trên 3,0% chỉ bị đẩy lên nhẹ và tỷ giá thấp hơn dự kiến. Sự nhiệt tình vẫn cao, giá tăng mạnh, biên độ điều chỉnh giá là 50-330 tệ/tấn. Trong giai đoạn đầu, một số khu vực ở Sơn Đông bị ảnh hưởng do hoạt động hậu cần và vận chuyển bị cản trở, tình trạng tồn đọng hàng tồn kho của các nhà sản xuất tương đối nghiêm trọng, ở mức trung bình đến cao; Hiện tại, một số khu vực ở Sơn Đông đã được dỡ bỏ phong tỏa, vận tải ô tô đã phục hồi, các doanh nghiệp hạ nguồn có động lực nhận hàng hơn và các nhà máy lọc dầu địa phương đã cải thiện lượng hàng xuất xưởng, tổng lượng tồn kho giảm xuống mức thấp đến trung bình. Tính đến thứ Năm tuần này, giao dịch chính của than cốc có hàm lượng lưu huỳnh thấp (khoảng S1,0%) là 5130-5200 nhân dân tệ/tấn, và giao dịch chính của than cốc có hàm lượng lưu huỳnh trung bình (khoảng S3,0% và vanadi cao) là 3050- 3600 nhân dân tệ/tấn; Than cốc có hàm lượng lưu huỳnh cao Than cốc vanadi cao (có hàm lượng lưu huỳnh khoảng 4,5%) được giao dịch phổ biến ở mức 2450-2600 nhân dân tệ / tấn.
Bên cung
Tính đến ngày 10 tháng 11, đã có 12 lần đóng cửa định kỳ các cơ sở luyện cốc trên toàn quốc. Tuần này, 3 đơn vị luyện cốc mới đã ngừng hoạt động để bảo trì và một bộ đơn vị luyện cốc khác đã được đưa vào hoạt động. Sản lượng than cốc dầu mỏ hàng ngày trên toàn quốc là 78.080 tấn, tỷ lệ vận hành luyện cốc là 65,23%, giảm 1,12% so với tháng trước.
Bên cầu
Do giá than cốc tại nhà máy lọc dầu chính tăng cao nên các doanh nghiệp hạ nguồn nhìn chung ít có động lực nhận hàng, giá than cốc của một số nhà máy lọc dầu tiếp tục giảm; trong khi tại thị trường lọc dầu trong nước, do chính sách phòng chống dịch bệnh ở một số khu vực được nới lỏng đôi chút, dịch vụ hậu cần và vận tải phục hồi nhẹ, lấn át nguồn nguyên liệu thô của các doanh nghiệp hạ nguồn. Tồn kho than cốc dầu mỏ ở mức thấp từ lâu, các doanh nghiệp hạ nguồn rất muốn mua, số lượng mua hàng lớn đã được thực hiện trên thị trường. Một số thương lái đã tham gia thị trường với hoạt động ngắn hạn, tạo điều kiện thuận lợi cho giá than cốc dầu mỏ tinh luyện tăng cao.
Hàng tồn kho
Các chuyến hàng của nhà máy lọc dầu chính nhìn chung ở mức trung bình, các doanh nghiệp hạ nguồn mua theo yêu cầu và tổng lượng tồn kho than cốc ở mức trung bình. Với việc nới lỏng nhẹ chính sách phòng chống dịch bệnh ở một số khu vực, các doanh nghiệp hạ nguồn đã tham gia thị trường với số lượng lớn để mua, và lượng tồn kho than cốc của các nhà máy lọc dầu trong nước nói chung đã giảm. đến mức trung bình thấp.
(1) Các ngành công nghiệp hạ nguồn
Than cốc dầu mỏ nung: Thị trường than cốc dầu mỏ nung có hàm lượng lưu huỳnh thấp có lượng hàng ổn định trong tuần này, áp lực dịch bệnh ở Đông Bắc Trung Quốc đã giảm bớt. Thị trường than cốc dầu mỏ nung có hàm lượng lưu huỳnh trung bình và cao giao dịch tốt trong tuần này, được hỗ trợ bởi sự phục hồi của giá than cốc ở Sơn Đông, và giá thị trường của than cốc dầu mỏ nung có hàm lượng lưu huỳnh trung bình và cao đang ở mức cao.
Thép: Thị trường thép tuần này tăng nhẹ. Chỉ số tổng hợp thép Ba Xuyên là 103,3, tăng 1 hoặc 1% so với ngày 3 tháng 11. Bị ảnh hưởng bởi những kỳ vọng lạc quan của thị trường về dịch bệnh trong tuần này, hợp đồng tương lai đen đang hoạt động mạnh mẽ. Giá thị trường giao ngay tăng nhẹ và tâm lý thị trường được cải thiện đôi chút, nhưng giao dịch tổng thể không thay đổi đáng kể. Đầu tuần, giá định hướng của các nhà máy thép về cơ bản duy trì hoạt động ổn định. Mặc dù giá ốc tương lai tăng nhưng giao dịch trên thị trường vẫn diễn ra bình thường và hầu hết thương nhân đã bí mật giảm bớt lô hàng của mình. Các nhà máy thép đang sản xuất bình thường. Do thương lái lấy hàng sớm nên áp lực lên kho nhà máy không lớn, áp lực tồn kho chuyển xuống hạ nguồn. Nguồn tài nguyên phía bắc đến rất ít và các đơn đặt hàng về cơ bản được đưa ra thị trường theo yêu cầu. Hiện tại, mặc dù giao dịch trên thị trường đã được cải thiện nhưng ở giai đoạn sau, đơn hàng hiện tại đối với các dự án hạ nguồn đang ì ạch, tình hình khởi động dự án không tốt, nhu cầu đầu cuối không suôn sẻ và việc nối lại công việc trong thời gian ngắn là khó khăn. không được mong đợi là rõ ràng. Hãy thận trọng, nhu cầu có thể giảm sau đó. Dự báo giá thép sẽ có biến động trong ngắn hạn.
Cực dương nung sẵn
Tuần này, giá giao dịch trên thị trường anode nung sẵn của Trung Quốc vẫn ổn định. Giá giao ngay tại Baichuan tăng nhẹ, chủ yếu là do thị trường than cốc phục hồi, giá hắc ín than cao và hỗ trợ chi phí tốt hơn. Về sản xuất, hầu hết các doanh nghiệp đều hoạt động hết công suất và nguồn cung ổn định. Do việc kiểm soát thời tiết ô nhiễm nặng ở một số khu vực nên sản xuất bị ảnh hưởng nhẹ. Nhôm điện phân hạ lưu bắt đầu ở mức cao và nguồn cung tăng lên, đồng thời nhu cầu về cực dương nung sẵn tiếp tục được cải thiện.
kim loại silic
Giá chung của thị trường kim loại silicon giảm nhẹ trong tuần này. Tính đến ngày 10/11, giá tham chiếu trung bình trên thị trường kim loại silicon Trung Quốc là 20.730 nhân dân tệ/tấn, giảm 110 nhân dân tệ/tấn so với giá ngày 3/11, giảm 0,5%. Giá silicon kim loại giảm nhẹ đầu tuần, chủ yếu do thương lái phía Nam bán hàng, giá một số loại silicon kim loại giảm; Giá cả thị trường vào giữa và cuối tuần vẫn ổn định do chi phí tăng và lượng mua hạ nguồn ít hơn. Tây Nam Trung Quốc đã bước vào thời kỳ nước phẳng và khô, giá điện tăng cao và giá điện có thể tiếp tục tăng sau khi khu vực Tứ Xuyên bước vào thời kỳ khô hạn. Một số công ty có kế hoạch đóng cửa lò sản xuất của họ; Vùng Vân Nam tiếp tục bị hạn chế điện, mức độ cắt điện ngày càng được tăng cường. Nếu tình hình không tốt, lò có thể ngừng hoạt động ở giai đoạn sau và tổng sản lượng sẽ giảm; Việc kiểm soát dịch bệnh ở Tân Cương được kiểm soát chặt chẽ, việc vận chuyển nguyên liệu khó khăn, thiếu nhân sự, hoạt động sản xuất của hầu hết các doanh nghiệp bị ảnh hưởng, thậm chí phải đóng cửa để giảm sản lượng.
Xi măng
Giá nguyên liệu trên thị trường xi măng cả nước cao, giá xi măng tăng nhiều và giảm ít. Giá trung bình thị trường xi măng cả nước trong số này là 461 nhân dân tệ/tấn, giá thị trường trung bình tuần trước là 457 nhân dân tệ/tấn, cao hơn 4 nhân dân tệ/tấn so với giá trung bình thị trường xi măng tuần trước. Nhiều lần, một số khu vực bị kiểm soát chặt chẽ, việc di chuyển và vận chuyển nhân sự bị hạn chế, tiến độ xây dựng bên ngoài hạ lưu bị chậm lại. Thị trường khu vực phía Bắc đang trong tình trạng tương đối yếu. Khi thời tiết chuyển lạnh, chợ bước vào mùa trái vụ truyền thống, hầu hết các dự án lần lượt đóng cửa. Chỉ có một số dự án trọng điểm được thực hiện đúng tiến độ và tổng khối lượng vận chuyển còn nhỏ. Do giá than khu vực phía Nam tăng, chi phí sản xuất của các doanh nghiệp tăng cao, một số doanh nghiệp thực hiện đóng cửa lò so le đã đẩy giá xi măng ở một số khu vực tăng cao. Nhìn chung, giá xi măng cả nước có lúc tăng lúc giảm.
(2) Điều kiện thị trường cảng
Tuần này, lượng hàng vận chuyển trung bình hàng ngày của các cảng lớn là 28.200 tấn, và tổng lượng tồn kho tại cảng là 2.104.500 tấn, tăng 4,14% so với tháng trước.
Tuần này, than cốc nhập khẩu chủ yếu tập trung ở cảng Nhật Chiếu Sơn Đông, cảng Duy Phường, cảng Thanh Đảo Đông Gia Khẩu và các cảng khác. Tồn kho than cốc tại cảng tiếp tục tăng. Hiện tại, khu vực Đông Dinh đã được thông thoáng, việc vận chuyển hàng hóa của cảng Quảng Lịch đã trở lại bình thường. Cảng Nhật Chiếu, Cảng Duy Phường, v.v. Vận chuyển vẫn nhanh. Tuần này, giá than cốc dầu mỏ tinh chế đã tăng trở lại nhanh chóng, giao dịch than cốc dầu mỏ giao ngay tại các cảng đã được cải thiện, dịch vụ hậu cần và vận tải ở một số khu vực cũng đã phục hồi. Do lượng than cốc thô tồn kho liên tục ở mức thấp và ảnh hưởng lặp đi lặp lại của dịch bệnh, các doanh nghiệp hạ nguồn có động lực tích trữ và bổ sung hàng tồn kho. , nhu cầu than cốc dầu mỏ tốt; Hiện tại, hầu hết than cốc về cảng đều được bán trước và tốc độ giao hàng tại cảng tương đối nhanh. Đối với than cốc nhiên liệu, xu hướng tiếp theo của giá than trong nước vẫn chưa rõ ràng. Một số doanh nghiệp cacbua silic hạ nguồn bị hạn chế bởi việc bảo vệ môi trường và sử dụng các sản phẩm khác (than sạch) để thay thế sản xuất than cốc có hàm lượng lưu huỳnh cao. Các lô hàng than cốc có hàm lượng lưu huỳnh thấp và trung bình trên thị trường ổn định và giá tạm thời ổn định. Giá đấu thầu than cốc Formosa tiếp tục tăng trong tháng này, nhưng do điều kiện chung của thị trường kim loại silicon, giao ngay than cốc Formosa được giao dịch ở mức giá ổn định.
Tháng 12/2022, Công ty TNHH Hóa dầu Formosa trúng thầu 1 tàu than cốc dầu mỏ. Cuộc đấu thầu sẽ được phát động vào ngày 3/11 (Thứ Năm) và thời điểm đóng thầu là 10h00 ngày 4/11 (Thứ Sáu).
Giá trúng thầu trung bình (FOB) khoảng 297 USD/tấn; ngày vận chuyển từ ngày 27 tháng 12 năm 2022 đến ngày 29 tháng 12 năm 2022 từ cảng Mailiao, Đài Loan, số lượng than cốc dầu mỏ trên mỗi tàu khoảng 6500-7000 tấn, hàm lượng lưu huỳnh khoảng 9%. Giá đấu thầu là Cảng FOB Mailiao.
Giá CIF của than cốc chứa lưu huỳnh 2% của Mỹ trong tháng 11 là khoảng 350 USD/tấn. Giá CIF của than cốc chứa lưu huỳnh 3% của Mỹ trong tháng 11 khoảng 295-300 USD/tấn. Than cốc đạn có hàm lượng lưu huỳnh cao S5%-6% của Mỹ tháng 11 có giá CIF khoảng 200-210 USD/tấn, còn than cốc đạn của Saudi Arabia tháng 11 có giá khoảng 190-195 USD/tấn. Giá FOB trung bình của than cốc Đài Loan trong tháng 12/2022 khoảng 297 USD/tấn.
Triển vọng thị trường
Than cốc có hàm lượng lưu huỳnh thấp: Bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh và các yếu tố khác, một số doanh nghiệp hạ nguồn tương đối ít có động lực nhận hàng. Baichuan Yingfu kỳ vọng giá thị trường than cốc có hàm lượng lưu huỳnh thấp sẽ ổn định và biến động nhẹ vào tuần tới, với mức điều chỉnh riêng lẻ khoảng 100 RMB/tấn. Than cốc có hàm lượng lưu huỳnh trung bình và cao: Bị ảnh hưởng bởi thời gian ngừng hoạt động của các đơn vị luyện cốc và chất lượng khác nhau của dầu thô nhập khẩu, thị trường than cốc có hàm lượng lưu huỳnh trung bình và cao với các nguyên tố vi lượng tốt hơn (vanadi <500) đang bị thiếu hụt, trong khi nguồn cung than cốc dầu mỏ có hàm lượng vanadi cao dồi dào và hàng nhập khẩu được bổ sung nhiều hơn. Dư địa tăng trưởng tiếp theo còn hạn chế nên Baichuan Yingfu kỳ vọng giá than cốc dầu mỏ có nguyên tố vi lượng tốt hơn (vanadi <500) vẫn còn dư địa tăng, khoảng 100 nhân dân tệ/tấn, giá vanadi cao than cốc dầu mỏ chủ yếu ổn định và một số giá than cốc dao động trong phạm vi hẹp.
Thời gian đăng: Nov-11-2022