Tổng quan thị trường
Tuần này, tình hình vận chuyển than cốc trên thị trường có nhiều biến động. Khu vực Đông Dinh, tỉnh Sơn Đông, đã thông thoáng trở lại, nhu cầu nhập hàng từ các nhà máy hạ nguồn rất cao. Bên cạnh đó, giá than cốc tại các nhà máy lọc dầu địa phương đang giảm, về cơ bản đã xuống mức giá của các nhà máy hạ nguồn. Các nhà máy hạ nguồn tích cực mua vào và giá than cốc địa phương bắt đầu tăng; các nhà máy lọc dầu chính vẫn duy trì giá cao, trong khi các nhà máy hạ nguồn nhìn chung ít có động lực nhập hàng, dẫn đến giá than cốc tại một số nhà máy tiếp tục giảm. Tuần này, giá than cốc của các nhà máy lọc dầu thuộc Sinopec ổn định. Một số nhà máy lọc dầu của PetroChina giảm giá từ 150-350 nhân dân tệ/tấn, và một số nhà máy lọc dầu của CNOOC giảm giá từ 100-150 nhân dân tệ/tấn. Giá than cốc của các nhà máy lọc dầu địa phương đã ngừng giảm và phục hồi, dao động trong khoảng 50-330 nhân dân tệ/tấn.
Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường than cốc dầu mỏ trong tuần này.
than cốc dầu mỏ có hàm lượng lưu huỳnh trung bình và cao
1. Về nguồn cung, tổ máy luyện cốc của Nhà máy Hóa dầu Yanshan ở Bắc Trung Quốc sẽ ngừng hoạt động để bảo trì trong 8 ngày kể từ ngày 4 tháng 11, trong khi Nhà máy Hóa dầu Thiên Tân dự kiến doanh số bán than cốc dầu mỏ ra nước ngoài sẽ giảm trong tháng này. Do đó, nguồn cung than cốc dầu mỏ hàm lượng lưu huỳnh cao ở Bắc Trung Quốc nói chung sẽ giảm, và các doanh nghiệp hạ nguồn sẽ có động lực hơn để thu mua hàng hóa. Tổ máy luyện cốc của Nhà máy Hóa dầu Jingmen ở khu vực ven sông đã ngừng hoạt động để bảo trì trong tuần này. Ngoài ra, tổ máy luyện cốc của Nhà máy Hóa dầu Anqing cũng đã ngừng hoạt động để bảo trì. Nguồn than cốc dầu mỏ hàm lượng lưu huỳnh trung bình ở khu vực ven sông vẫn tương đối khan hiếm; giá than cốc dầu mỏ khu vực Tây Bắc của PetroChina vẫn ổn định trong tuần này. Lượng hàng vận chuyển nhìn chung tương đối ổn định, và lượng tồn kho của mỗi nhà máy lọc dầu đều thấp; giá than cốc dầu mỏ tại các nhà máy lọc dầu địa phương đã ngừng giảm và phục hồi. Kể từ cuối tuần trước, khu vực quản lý tĩnh tại một số khu vực của Sơn Đông về cơ bản đã được thông thoáng, hoạt động hậu cần và vận chuyển đã dần phục hồi, và lượng tồn kho của các doanh nghiệp hạ nguồn đã duy trì ở mức thấp trong thời gian dài. 1. Về nhu cầu, sự hăng hái trong việc tiếp nhận hàng hóa rất cao, và việc giảm tổng lượng tồn kho than cốc dầu mỏ tại các nhà máy lọc dầu đã thúc đẩy xu hướng tăng liên tục của giá than cốc dầu mỏ tinh chế. 2. Về nhu cầu hạ nguồn, chính sách phòng chống dịch bệnh ở một số khu vực đã được nới lỏng đôi chút, và hoạt động vận chuyển và hậu cần đã phục hồi nhẹ. Cộng thêm lượng tồn kho than cốc dầu mỏ thấp trong thời gian dài, nguyên liệu thô của các doanh nghiệp hạ nguồn đang rất cần thiết, và một lượng lớn hàng hóa đã được mua trên thị trường. 3. Về cảng biển, than cốc dầu mỏ nhập khẩu tuần này chủ yếu tập trung tại cảng Sơn Đông Rizhao, cảng Weifang, cảng Thanh Đảo Dongjiakou và các cảng khác, và lượng tồn kho than cốc dầu mỏ tại các cảng tiếp tục tăng. Hiện tại, khu vực Đông Dinh đã được thông thoáng, cảng Quảng Lịch đã hoạt động bình thường trở lại, và tốc độ giao hàng tại cảng Rizhao và Weifang vẫn tương đối nhanh. Than cốc dầu mỏ hàm lượng lưu huỳnh thấp: Thị trường than cốc dầu mỏ hàm lượng lưu huỳnh thấp giao dịch ổn định trong tuần này, với một số nhà máy lọc dầu thực hiện điều chỉnh nhỏ. Về phía cầu, nguồn cung tổng thể của thị trường điện cực âm hạ nguồn ở mức chấp nhận được, và nhu cầu về than cốc dầu mỏ hàm lượng lưu huỳnh thấp tương đối ổn định; nhu cầu thị trường đối với điện cực than chì tiếp tục ổn định; việc xây dựng ngành công nghiệp carbon cho nhôm vẫn đang ở mức cao, và các công ty riêng lẻ bị hạn chế vận chuyển do dịch bệnh. Về chi tiết thị trường tuần này, giá than cốc dầu mỏ của Công ty Hóa dầu Đại Khánh tại Đông Bắc Trung Quốc ổn định và sẽ được bán với giá đảm bảo từ ngày 6 tháng 11; việc bán hàng, các khu vực ổn định dịch bệnh đã được mở cửa trở lại từng khu vực một, và áp lực vận chuyển đã được giảm bớt; giá chào bán mới nhất của Công ty Hóa dầu Liêu Hà trong tuần này đã giảm xuống còn 6.900 nhân dân tệ/tấn; giá than cốc của Công ty Hóa dầu Cát Lâm đã giảm xuống còn 6.300 nhân dân tệ/tấn; than cốc dầu mỏ của Công ty Hóa dầu Đại Cảng đang được đấu thầu tại Bắc Trung Quốc. Giá than cốc dầu mỏ của CNOOC Asphalt (Binzhou) và Taizhou Petrochemical ổn định trong tuần này, trong khi giá than cốc dầu mỏ của Huizhou và Zhoushan Petrochemical giảm nhẹ, và nhìn chung lượng hàng xuất khẩu của các nhà máy lọc dầu không chịu áp lực.
Tuần này, giá than cốc tinh chế trong nước đã ngừng giảm và phục hồi. Ban đầu, do việc quản lý trì trệ ở một số khu vực tại Sơn Đông, hoạt động hậu cần và vận chuyển không được thông suốt, vận chuyển bằng đường bộ bị cản trở nghiêm trọng. Kết quả là, lượng tồn kho than cốc tinh chế tại các nhà máy lọc dầu trong nước bị dư thừa nghiêm trọng, ảnh hưởng rõ rệt đến giá than cốc tinh chế trong nước. Từ cuối tuần, các khu vực quản lý trì trệ ở một số vùng của Sơn Đông về cơ bản đã được thông thoáng, hoạt động hậu cần và vận chuyển dần được phục hồi, và lượng tồn kho của các doanh nghiệp hạ nguồn đã duy trì ở mức thấp trong thời gian dài. Tuy nhiên, do ảnh hưởng của lượng lớn than cốc tinh chế nhập khẩu vào Hồng Kông và sự suy giảm của các chỉ số chung về than cốc tinh chế trong nước, giá than cốc tinh chế có hàm lượng lưu huỳnh trên 3,0% chỉ tăng nhẹ, tốc độ tăng thấp hơn dự kiến. Tuy nhiên, tâm lý thị trường vẫn cao, giá tăng mạnh, biên độ điều chỉnh giá là 50-330 nhân dân tệ/tấn. Ban đầu, một số khu vực ở Sơn Đông bị ảnh hưởng bởi sự tắc nghẽn về logistics và vận tải, dẫn đến tình trạng tồn kho của các nhà sản xuất khá nghiêm trọng, ở mức trung bình đến cao; hiện nay, một số khu vực ở Sơn Đông đã được thông xe, vận tải đường bộ đã phục hồi, các doanh nghiệp hạ nguồn tích cực hơn trong việc nhận hàng, và các nhà máy lọc dầu địa phương đã cải thiện việc vận chuyển, nên lượng hàng tồn kho tổng thể đã giảm xuống mức thấp đến trung bình. Tính đến thứ Năm tuần này, giá giao dịch chính của than cốc hàm lượng lưu huỳnh thấp (khoảng 1,0%) là 5130-5200 nhân dân tệ/tấn, và giá giao dịch chính của than cốc hàm lượng lưu huỳnh trung bình (khoảng 3,0% và hàm lượng vanadi cao) là 3050-3600 nhân dân tệ/tấn; than cốc hàm lượng lưu huỳnh cao và than cốc vanadi cao (với hàm lượng lưu huỳnh khoảng 4,5%) có giá giao dịch chính là 2450-2600 nhân dân tệ/tấn.
Phía cung ứng
Tính đến ngày 10 tháng 11, đã có 12 đơn vị luyện cốc trên toàn quốc phải ngừng hoạt động định kỳ. Tuần này, 3 đơn vị luyện cốc mới đã được đưa vào bảo trì và một số đơn vị luyện cốc khác đã được đưa vào vận hành. Sản lượng than cốc dầu mỏ hàng ngày của cả nước đạt 78.080 tấn, và tỷ lệ vận hành luyện cốc đạt 65,23%, giảm 1,12% so với tháng trước.
Phía cầu
Do giá than cốc dầu mỏ ở các nhà máy lọc dầu chính tăng cao, các doanh nghiệp hạ nguồn nhìn chung ít có động lực nhập hàng, và giá than cốc của một số nhà máy lọc dầu tiếp tục giảm; trong khi đó, tại thị trường lọc dầu địa phương, do chính sách phòng chống dịch bệnh ở một số khu vực được nới lỏng đôi chút, hoạt động vận chuyển và hậu cần đã phục hồi nhẹ, làm trầm trọng thêm tình trạng tồn kho nguyên liệu than cốc dầu mỏ của các doanh nghiệp hạ nguồn ở mức thấp trong thời gian dài, và các doanh nghiệp hạ nguồn rất muốn mua, dẫn đến lượng mua lớn trên thị trường. Một số thương nhân đã tham gia thị trường để giao dịch ngắn hạn, điều này tạo điều kiện thuận lợi cho giá than cốc dầu mỏ tinh chế tăng lên.
Hàng tồn kho
Lượng hàng xuất khẩu của nhà máy lọc dầu chính nhìn chung ở mức trung bình, các doanh nghiệp hạ nguồn mua theo nhu cầu, và lượng tồn kho than cốc dầu mỏ nói chung ở mức trung bình. Với việc nới lỏng nhẹ các chính sách phòng chống dịch bệnh ở một số khu vực, các doanh nghiệp hạ nguồn đã tham gia thị trường với số lượng lớn để mua hàng, và lượng tồn kho than cốc dầu mỏ của các nhà máy lọc dầu địa phương nói chung đã giảm xuống mức trung bình thấp.
(1) Các ngành công nghiệp hạ nguồn
Than cốc dầu mỏ nung: Thị trường than cốc dầu mỏ nung có hàm lượng lưu huỳnh thấp có nguồn cung ổn định trong tuần này, và áp lực dịch bệnh ở Đông Bắc Trung Quốc đã giảm bớt. Thị trường than cốc dầu mỏ nung có hàm lượng lưu huỳnh trung bình và cao giao dịch tốt trong tuần này, được hỗ trợ bởi sự phục hồi giá than cốc dầu mỏ ở Sơn Đông, và giá thị trường của than cốc dầu mỏ nung có hàm lượng lưu huỳnh trung bình và cao đang ở mức cao.
Thép: Thị trường thép tăng nhẹ trong tuần này. Chỉ số tổng hợp thép Bạch Xuyên đạt 103,3, tăng 1% so với ngày 3 tháng 11. Bị ảnh hưởng bởi kỳ vọng lạc quan của thị trường về dịch bệnh trong tuần này, giá thép tương lai đang tăng mạnh. Giá giao ngay tăng nhẹ, tâm lý thị trường cải thiện đôi chút, nhưng nhìn chung giao dịch không thay đổi đáng kể. Đầu tuần, giá tham khảo của các nhà máy thép về cơ bản duy trì ổn định. Mặc dù giá thép tương lai tăng nhẹ, giao dịch thị trường vẫn diễn ra bình thường, và hầu hết các nhà buôn đã ngầm giảm lượng hàng xuất khẩu. Các nhà máy thép vẫn sản xuất bình thường. Do các nhà buôn đã lấy hàng từ sớm, áp lực lên kho nhà máy không lớn, và áp lực tồn kho chuyển sang khâu hạ nguồn. Nguồn cung từ phía Bắc còn ít, và các đơn đặt hàng về cơ bản được đặt theo nhu cầu trên thị trường. Hiện tại, mặc dù giao dịch thị trường đã được cải thiện, nhưng ở giai đoạn sau, đơn đặt hàng cho các dự án hạ nguồn hiện đang trì trệ, tình hình khởi công dự án không tốt, nhu cầu cuối kỳ không ổn định, và dự kiến việc khôi phục hoạt động trong ngắn hạn sẽ không rõ rệt. Cần thận trọng, nhu cầu có thể giảm trong thời gian tới. Dự kiến giá thép sẽ biến động trong ngắn hạn.
Anode nung sẵn
Tuần này, giá giao dịch trên thị trường anode nung sẵn của Trung Quốc vẫn ổn định. Giá giao ngay tại Bạch Xuyên tăng nhẹ, chủ yếu do sự phục hồi của thị trường than cốc dầu mỏ, giá nhựa than đá tăng cao và chi phí hỗ trợ tốt hơn. Về sản xuất, hầu hết các doanh nghiệp đang hoạt động hết công suất và nguồn cung ổn định. Do việc kiểm soát thời tiết ô nhiễm nặng ở một số khu vực, sản lượng bị ảnh hưởng nhẹ. Ngành điện phân nhôm hạ nguồn khởi động ở mức cao và nguồn cung tăng lên, nhu cầu về anode nung sẵn tiếp tục được cải thiện.
Kim loại silic
Giá thị trường silicon nói chung giảm nhẹ trong tuần này. Tính đến ngày 10 tháng 11, giá tham khảo bình quân của thị trường silicon Trung Quốc là 20.730 nhân dân tệ/tấn, giảm 110 nhân dân tệ/tấn so với giá ngày 3 tháng 11, giảm 0,5%. Giá silicon giảm nhẹ vào đầu tuần, chủ yếu do các thương nhân phía Nam bán ra hàng hóa, và giá một số loại silicon giảm; giá thị trường vào giữa và cuối tuần ổn định do chi phí tăng và lượng mua từ các nhà máy hạ nguồn giảm. Khu vực Tây Nam Trung Quốc bước vào giai đoạn khô hạn, giá điện tăng và có thể tiếp tục tăng sau khi khu vực Tứ Xuyên bước vào mùa khô. Một số công ty có kế hoạch đóng cửa các lò luyện kim; khu vực Vân Nam tiếp tục bị cắt điện, và mức độ cắt điện đã được tăng cường. Nếu tình hình xấu đi, các lò luyện kim có thể phải đóng cửa ở giai đoạn sau, và sản lượng tổng thể sẽ giảm; Công tác kiểm soát dịch bệnh ở Tân Cương được thực hiện rất nghiêm ngặt, việc vận chuyển nguyên liệu gặp nhiều khó khăn và thiếu nhân lực, khiến hoạt động sản xuất của hầu hết các doanh nghiệp bị ảnh hưởng hoặc thậm chí phải ngừng hoạt động để giảm sản lượng.
Xi măng
Giá nguyên liệu thô trên thị trường xi măng cả nước đang ở mức cao, trong khi giá xi măng biến động mạnh. Giá trung bình thị trường xi măng toàn quốc trong kỳ này là 461 nhân dân tệ/tấn, cao hơn 457 nhân dân tệ/tấn so với tuần trước. Một số khu vực liên tục bị kiểm soát chặt chẽ, việc đi lại và vận chuyển bị hạn chế, khiến tiến độ xây dựng các công trình hạ nguồn bị chậm lại. Thị trường khu vực phía Bắc đang ở trạng thái tương đối yếu. Khi thời tiết chuyển lạnh, thị trường bước vào mùa thấp điểm truyền thống, và hầu hết các dự án đều bị tạm dừng lần lượt. Chỉ một vài dự án trọng điểm đang đúng tiến độ, và tổng khối lượng vận chuyển còn thấp. Do giá than tăng cao ở khu vực phía Nam, chi phí sản xuất của các doanh nghiệp đã tăng lên, một số doanh nghiệp đã thực hiện việc tạm ngừng sản xuất lò nung theo từng đợt, đẩy giá xi măng ở một số khu vực lên cao. Nhìn chung, giá xi măng toàn quốc biến động thất thường.
(2) Điều kiện thị trường cảng
Tuần này, lượng hàng hóa vận chuyển bình quân hàng ngày tại các cảng lớn đạt 28.200 tấn, và tổng lượng hàng tồn kho tại các cảng là 2.104.500 tấn, tăng 4,14% so với tháng trước.
Tuần này, than cốc dầu mỏ nhập khẩu chủ yếu tập trung tại cảng Rizhao, Sơn Đông, cảng Weifang, cảng Dongjiakou, Thanh Đảo và các cảng khác. Lượng tồn kho than cốc dầu mỏ tại các cảng tiếp tục tăng. Hiện tại, khu vực Đông Dinh đã được thông thoáng, và hoạt động vận chuyển tại cảng Guangli đã trở lại bình thường. Cảng Rizhao, cảng Weifang, v.v. vẫn vận chuyển nhanh chóng. Tuần này, giá than cốc dầu mỏ tinh chế đã phục hồi nhanh chóng, giao dịch than cốc dầu mỏ giao ngay tại các cảng đã được cải thiện, và hoạt động vận chuyển và hậu cần ở một số khu vực đã phục hồi. Do lượng tồn kho than cốc dầu mỏ nguyên liệu liên tục ở mức thấp và ảnh hưởng lặp đi lặp lại của dịch bệnh, các doanh nghiệp hạ nguồn càng có động lực hơn để tích trữ và bổ sung hàng tồn kho, nhu cầu về than cốc dầu mỏ rất tốt; hiện tại, hầu hết than cốc dầu mỏ đến cảng đều đã được bán trước, và tốc độ giao hàng tại cảng tương đối nhanh. Về than cốc nhiên liệu, xu hướng tiếp theo của giá than trong nước vẫn chưa rõ ràng. Một số doanh nghiệp sản xuất cacbua silic ở hạ nguồn bị hạn chế bởi các biện pháp bảo vệ môi trường và sử dụng các sản phẩm khác (than sạch) để thay thế sản xuất than cốc đạn có hàm lượng lưu huỳnh cao. Lượng hàng xuất khẩu than cốc hàm lượng lưu huỳnh thấp và trung bình trên thị trường ổn định, và giá cả tạm thời ổn định. Giá chào mua than cốc Formosa tiếp tục tăng trong tháng này, nhưng do điều kiện thị trường chung của kim loại silic, giá giao ngay than cốc Formosa đang giao dịch ở mức ổn định.
Vào tháng 12 năm 2022, Công ty TNHH Hóa dầu Formosa đã trúng thầu 1 tàu chở than cốc dầu mỏ. Phiên đấu thầu sẽ được khởi động vào ngày 3 tháng 11 (Thứ Năm), và thời gian kết thúc đấu thầu là 10:00 ngày 4 tháng 11 (Thứ Sáu).
Giá trúng thầu trung bình (FOB) khoảng 297 USD/tấn; thời gian giao hàng từ ngày 27/12/2022 đến ngày 29/12/2022 từ cảng Mailiao, Đài Loan, và khối lượng than cốc dầu mỏ mỗi tàu khoảng 6500-7000 tấn, hàm lượng lưu huỳnh khoảng 9%. Giá đấu thầu là giá FOB cảng Mailiao.
Giá CIF của than cốc dùng cho đạn dược có hàm lượng lưu huỳnh 2% của Mỹ trong tháng 11 vào khoảng 350 đô la Mỹ/tấn. Giá CIF của than cốc dùng cho đạn dược có hàm lượng lưu huỳnh 3% của Mỹ trong tháng 11 vào khoảng 295-300 đô la Mỹ/tấn. Than cốc dùng cho đạn dược có hàm lượng lưu huỳnh cao 5%-6% của Mỹ trong tháng 11 có giá CIF khoảng 200-210 đô la Mỹ/tấn, và giá than cốc dùng cho đạn dược của Ả Rập Xê Út trong tháng 11 vào khoảng 190-195 đô la Mỹ/tấn. Giá FOB trung bình của than cốc Đài Loan trong tháng 12 năm 2022 vào khoảng 297 đô la Mỹ/tấn.
Triển vọng thị trường
Than cốc dầu mỏ hàm lượng lưu huỳnh thấp: Do ảnh hưởng của dịch bệnh và các yếu tố khác, một số doanh nghiệp hạ nguồn tương đối ít động lực trong việc nhận hàng. Baichuan Yingfu dự báo giá thị trường than cốc hàm lượng lưu huỳnh thấp sẽ ổn định và biến động nhẹ trong tuần tới, với mức điều chỉnh riêng lẻ khoảng 100 nhân dân tệ/tấn. Than cốc dầu mỏ hàm lượng lưu huỳnh trung bình và cao: Do ảnh hưởng của việc ngừng hoạt động của các đơn vị luyện cốc và chất lượng dầu thô nhập khẩu khác nhau, thị trường than cốc dầu mỏ hàm lượng lưu huỳnh trung bình và cao với các nguyên tố vi lượng tốt hơn (vanadi <500) đang khan hiếm, trong khi nguồn cung than cốc dầu mỏ hàm lượng vanadi cao dồi dào và nhập khẩu được bổ sung nhiều hơn. Dư địa tăng trưởng tiếp theo bị hạn chế, vì vậy Baichuan Yingfu dự báo giá than cốc dầu mỏ với các nguyên tố vi lượng tốt hơn (vanadi <500) vẫn còn dư địa tăng, biên độ khoảng 100 nhân dân tệ/tấn, giá than cốc dầu mỏ hàm lượng vanadi cao chủ yếu ổn định, và giá một số loại than cốc biến động trong phạm vi hẹp.
Thời gian đăng bài: 11/11/2022